Este imperio paleobabilónico también es conocido como imperio amorreo o I dinastía babilónica, y su hegemonía se alargaría entre los años 1894 a. C. y 1595 a. C. Hammurabi, sexto rey de esta dinastía sería el personaje mas importante de este periodo.

Aunque Babilonia ya existía como ciudad-estado desde antiguo, sería hacia 1894 a. C. cuando un rey de origen amorreo Sumu-Abum fortifique la ciudad levantando una muralla alrededor de la ciudad y se convierta en el primer rey de una Babilonia independiente. Los amorreos eran un pueblo semita nómada originario de Arabia, asentados en la zona de Siria y Canaán (actuales zonas de Líbano e Israel). Consiguieron establecerse en Mesopotamia a consecuencia de la desaparición de la cultura neosumeria (III dinastía de Ur) a la que sustituyeron con la formación de un pequeño imperio.

Será el sexto rey de Babilonia cuando este primer imperio babilónico alcance su máximo esplendor, con el rey Hammurabi (1793 a. C. - 1750 a. C.) hijo del quinto rey de Babilonia Sim-Muballit (1813 a. C. - 1793 a. C.). Hammurabi, además de ser un gran rey, ha pasado a la historia por el conocido como código de Hammurabi. Hasta hace no tantos años se consideraba a este código legislativo como el mas antiguo del mundo, hoy se sabe que antes de este rey ya se conocían otros códigos, pero será con Hammurabi y con su famosa ley del talión cuando los textos jurídicos entren en la historia. Hammurabi de natural pacífico, tuvo que enfrentarse a una coalición de pueblos dirigidos por los elamitas de la que salió vencedor.

El código de leyes de Hammurabi está escrito en lengua acadia, se encuentra grabado en un monolito de piedra de basalto de color negro de 2,25 metros de altura, en él se reseñan los castigos que deben sufrir aquellos que realizan algún acto punitivo. Se trata de una compilación general de todos los códigos jurídicos existentes hasta el momento en Mesopotamia. Destaca entre ellos la famosa ley del talión que dice "ojo por ojo y diente por diente". En la parte superior del monolito se puede ver al rey Samash (dios del sol y de la justicia) sentado en un trono, dictar las leyes al rey babilónico que está frente a él, de pie y que no es otro mas que Hammurabi. El monolito en la actualidad se encuentra en el museo del Louvre de París. En origen estas piedras se colocaban situadas en lugares públicos donde todo el mundo (que supiera leer) pudiera conocer las leyes y castigos a que arriesgaban en el momento de cometer un delito u ofensa. Además servía de garantía para que los jueces no se extralimitaran en sus juicios en favor o en contra de una persona, según sus propios intereses. El código de Hammurabi consta de un total de 282 artículos.

"(...) entonces Anum y Enlil me designaron a mí, Hammurabi, príncipe piadoso, temeroso de mi dios, para que proclamase en el país el orden justo, para destruir al malvado y al perverso, para evitar que el fuerte oprima al débil, para que, como hace Shamash Señor del Sol, me alce sobre los hombres, ilumine el país y asegure el bienestar de las gentes."

Con el onceavo rey de Babilonia, Samsu-Ditana (1625 a. C. - 1595 a. C.) este imperio babilónico desaparecería a manos de Mursilis I, rey de los hititas, un pueblo procedente de Anatolia (actual Turquía). Poco después se inició la dinastía casita, un pueblo procedente de la zona de los montes Zagros (Persia) que dio origen a un periodo que en ocasiones recibe el nombre de imperio babilónico medio. Este pueblo casita había penetrado en Babilonia de forma pacífica y se había integrado en la ciudad, con la desaparición de los hititas, este pueblo gobernaría Babilonia de forma pacífica al menos durante cuatro siglos.